經歷疫情考驗的銀行業，三季度會交出一份什么業績?

10月30日晚間，37家A股上市銀行今年前三季度的成績單終于出齊。

從數據來看，減費讓利以及大幅計提信用減值損失的壓力正在逐步消退。上市銀行業績整體表現基本符合市場預期，主要指標逐步恢復增長。

記者梳理發現，不同類型銀行業績分化較為明顯。區域性銀行，營收凈利大多恢復正增長;國有大行、股份制銀行增收不增利，但凈利潤同比增速降幅已收窄，部分銀行三季度單季同比恢復正增長，反映盈利能力的指標——凈利息、凈息差，有明顯好轉。

資產質量方面，大部分銀行明顯好轉，但也有不少銀行資產質量出現下滑，面臨的壓力不小。

大行、股份行增收不增利

上市銀行上半年凈利潤增速集體下滑的情況，在三季度已大為改觀，但不同類型銀行情況各異。

從數據來看，上市銀行均保持較快擴表，而實現營收凈利雙增的主要集中在區域性銀行。

比如，寧波銀行前三季度營收凈利同比增速分別為18.42%、5.21%;杭州銀行營收凈利同比增速分別為16.23%、5.1%;剛剛上市的廈門銀行，前三季度營收同比增速高達19.56%，凈利潤同比增速為7.68%。

而所有股份制銀行，仍然是增收不增利，不過部分銀行三季度單季已恢復正增長。

比如，最先發布報告的平安銀行，今年前三季度，該行實現歸母凈利潤223.98億元，同比下降5.2%，但降幅已較上半年的11.2%明顯收窄。同時，該行三季度單季歸母凈利潤同比正增長6.1%。

零售標桿招商銀行，前三季度歸母凈利潤增速同比下降0.82%，較上半年好轉，同時，三季度單季凈利同比增速恢復正增長。

業績壓力最大的則是民生銀行，該行前三季度歸母凈利潤大幅下降了18%，三季度單季增速也同比下滑36%。民生銀行稱主要是加大了撥備計提和資產處置力度。

國有大行表現與股份行類似，前三季度凈利同比增速下降幅度較半年業績都有收窄，但也有銀行三季度單季恢復正增長。特別是郵儲銀行，該行三季度凈利潤同比增長13.5%，較二季度同比下滑28.1%的情況，顯著好轉，也超出預期。

上市銀行上半年凈利潤增速集體下滑，是因為受疫情影響，銀行主動讓利支持實體經濟，同時為出清風險，上市銀行二季度大幅計提了減值損失、增厚撥備等。

而從三季報來看，隨著經濟復蘇前景明確，上述影響正在逐步消退，計提減值效應已有一定減緩。

值得注意的是，記者根據Wind數據統計，仍有大約2/3上市銀行，三季度單季凈利潤同比增速，尚未恢復正增長。

三季度息差水平回升

從反映上市銀行盈利能力兩個關鍵指標——凈利差、凈息差來看，雖然三季度報告中顯示同比仍有收窄，但有不少區域性銀行、股份行上述指標出現明顯回升。

比如，招商銀行在業績報告中解釋，零售端貸款恢復增長。這使得該行三季度利息凈收入和手續費收入有明顯回升。同時受益于存款成本下降，該行三季度凈利差、凈息差分別為2.52%、2.61%，環比分別上升7和9個基點，表現超出市場預期。

而興業銀行、中信銀行等三季度單季息差也在改善。據東興證券測算，興業銀行前三季度凈息差為2.01%，較上半年上行8BP。原因在于，資產端，隨著企業信貸需求加速恢復、流動性邊際收緊，資產端收益率企穩。同時，負債端主動壓降成本，共同推動息差改善。

區域性銀行中的寧波銀行、江蘇銀行等三季度單季凈息差環比也在走闊。

令人意外的是常熟銀行，作為上市農商行的代表，該行三季度單季凈息差環比出現大幅下行。萬聯證券對此分析，今年以來受年初貸款市場報價利率(LPR)下行、貨幣市場資金面寬松等因素影響，該行生息資產收益率環比下滑。而結合中期數據看，三季度單季負債端成本上升明顯，造成凈息差單季環比降幅明顯擴大。

從大行的數據來看，息差的下行將會給盈利能力會帶來一定挑戰。比如，建設銀行，三季度凈息差環比下行1BP至2.13%，同比降低14BP。東吳證券銀行分析師馬祥云解釋，受貸款利率下行+存款競爭激烈影響，符合市場預期，預計未來兩個季度受貸款重定價影響，凈息差仍可能小幅下行。

資產質量改善

撥備計提逐漸恢復正常

在加大力度處理不良資產后，上市銀行資產質量明顯好轉，撥備計提逐漸恢復正常，但分類型來看，各類銀行表現也不同。

股份行中的平安銀行，報告期末不良率為1.32%，較上年同期1.68%，明顯改善;興業銀行報告期末不良率為1.47%，也較上年同期的1.55%，下降不少。

區域性銀行的中的杭州銀行、張家港行、鄭州銀行、蘇州銀行等資產質量，都有明顯好轉。這些銀行撥備計提，較上年同期增長，逐步恢復正常。

不過，仍有不少銀行資產質量承壓，據記者梳理，大約有15家銀行，三季度末不良率同比或較上年末上升。其中，農業銀行、工商銀行、建設銀行等六大國有銀行，報告期末的不良率都在上升。特別是交通銀行，報告期末不良率為1.67%，較上年同期的1.47%，增加不少。

值得單獨一說的是郵儲銀行，盡管該行不良略有抬頭，但仍低于1%，為全國性銀行中最低。而且，新生不良也控制得不錯，據招商國際研報測算，該行三季度不良貸款生成率下降至0.14%，不良貸款率環比下降1bp至0.88%。

正因為良好的資產質量基礎，郵儲銀行前三季度資產減值損失僅同比增長1.8%，較上半年的增長水平大幅下降。該行三季末撥備覆蓋率403%，較二季末小幅提高3個百分點。

資產質量有較大壓力的是股份行中的中信銀行、民生銀行，兩家銀行三季末不良率較上年末增加不少，分別為1.98%、1.83%。

中信銀行在報告中解釋，2020 年以來，由于疫情爆發、經濟增速放緩，房地產業、批發和零售業、住宿和餐飲業等行業的部分企業受影響較大，交通運輸、倉儲和郵政業以及制造業企業受到 沖擊較為明顯，該行資產質量有所下降。

這兩家銀行的撥備覆蓋率分別為170%、145.9%，雖然保持穩定、滿足監管紅線(140%)，但在上市銀行中處于較低水平。