2023年A股迎來“開門紅”，抄底資金紛紛進場。東方雨虹、華測檢測、洽洽食品被外資“買爆”，并觸及“禁買線”。北向資金經常被市場認為是A股“聰明錢”，是長線投資、價值投資的典范，近期在買啥呢？

(相關資料圖)

3股被外資“買爆”

2023年第一周，就有A股公司被“聰明錢”“買爆”，并觸及“禁買線”。據深股通數據，1月3日，境外投資者對華測檢測的持股比例達28.11%；1月4日，境外投資者對華測檢測、東方雨虹、洽洽食品的持股比例達28.25%、28.33%、28.01%。

境外投資“禁買線”是市場說法，據《人民幣合格境外機構投資者境內證券投資試點辦法》：單個境外投資者對單個上市公司的持股比例，不得超過該上市公司股份總數的10%；所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不得超過該上市公司股份總數的30%。

在實際操作中，滬、深交易所會對境外投資持股（占總股本）比例超過24%的股票進行預警公示，當其比例進一步升至28%時，港交所不再接受滬深股通投資者針對該股的買盤，只接受賣盤。

偏愛低估值高盈利

隨著中國經濟復蘇、人民幣升值等利好因素不斷釋放，境外投資機構人士預計2023年外資流入規模將顯著高于2022年。

據Wind數據統計，截至1月4日，共有8家公司上榜外資持股比例預警名單。

從這些公司基本面來看，普遍是行業細分龍頭。以華測檢測為例，公司為企業提供專業定制化醫學檢測服務及一站式解決方案。從歷史來看，檢測認證是一個比較穩健的防御性行業，可能短期爆發性不夠，但具有較強的確定性，尤其在市場整體不太樂觀的情況下。

公告顯示，2022年3季度前十大股東中，新進2家QFII機構，3只基金增持。

除了華測檢測、東方雨虹、洽洽食品境外投資者持股比例超過28%以外，還有美的集團、宏發股份、珀萊雅、廣聯達、國瓷材料5家公司處于預警狀態。

“北向資金”的眼光集中在哪里？

北向資金有著“聰明錢”的說法，對周期性行業拐點及股市大行情的判斷較為準確。同時被投資公司業績穩定，注重行業安全，對風險規避意識更強。

那么北向資金近幾個月有什么投資風格和動向呢？據Wind數據統計，北向資金持股市值行業占比如下：

從上圖來看，北向資金明顯偏愛大消費，工業、醫療保健、材料、信息技術等行業持股市值排列居前。

據Wind數據，截至9月30日，QFII、陸股通共買入了1814家A股公司，共持有1120.72億股，市值約23133.95億元。

其中，“股王”貴州茅臺為持倉市值第一名，共持有1719.52億元，三季度略有增倉；第二名則是美的集團，共持有677.81億元，二季度略有增倉。

此外，寧德時代、隆基綠能、寧波銀行、招商銀行、長江電力、中國中免、伊利股份、邁瑞醫療持股市值排名靠前。

從持股市值居前公司來看，隆基綠能、格力電器、東方財富、萬華化學、美的集團加倉較大；寧波銀行、招商銀行、長江電力、中國中免略有減倉。

從持股及增倉路徑來看，外資偏好低估值、高股息率板塊，同時新能源、金融、食品飲料、醫療等行業細分龍頭較易獲得外資青睞。

揚子晚報/紫牛新聞記者 范曉林

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