10月17日，佳兆業(yè)集團控股有限公司（01638.HK）發(fā)布有關債務重組的最新公告稱，已就境外債務向債權(quán)人小組提呈初步指示性重組方案，但公司與債權(quán)人小組之間尚未就境外重組條款達成最終協(xié)議。
佳兆業(yè)方面表示，公司一直在與集團發(fā)行的本金總額約為123億美元的優(yōu)先票據(jù)及其他境外債務（“現(xiàn)有債務”）的若干持有人及其財務顧問PJT Partners和法律顧問凱易律師事務所進行溝通與建設性接洽，以推動經(jīng)雙方同意的本集團境外債務重組方案的制定。該等現(xiàn)有債務持有人已成立的境外債權(quán)人小組（“債權(quán)人小組”）共同持有或控制超過35%的現(xiàn)有債務本金總額。
公告顯示，過去數(shù)月，債權(quán)人小組及其顧問與佳兆業(yè)及其顧問緊密合作，對佳兆業(yè)的財務和運營狀況進行了深入的盡職調(diào)查。佳兆業(yè)亦相應積極回應了一系列的盡職調(diào)查問題，提供了各種形式的支持文件、檔案和證據(jù)。各方交換了一些初步重組方案，但迄今尚未達成最終協(xié)議。
(資料圖片僅供參考)
根據(jù)初步重組框架，佳兆業(yè)已就集團的境外債務（包括現(xiàn)有債務）向債權(quán)人小組提呈初步指示性重組方案。公司提案初步包括：降杠桿計劃，佳兆業(yè)擬將一定數(shù)量的現(xiàn)有債務轉(zhuǎn)換為公司的股份，以實現(xiàn)可持續(xù)的資本結(jié)構(gòu)；將剩余現(xiàn)有債務兌換為新的以美元計價的公開票據(jù)（“新票據(jù)”）；及將若干資產(chǎn)處置所得款凈額，包括集團現(xiàn)有項目中的一系列舊改項目，作為償還新票據(jù)的額外資金來源。
截至公告日期，佳兆業(yè)仍在與債權(quán)人小組溝通，且公司與債權(quán)人小組之間尚未就境外重組條款達成最終協(xié)議。對于佳兆業(yè)提案包含的某些條款，債權(quán)人小組表示其并不支持。
佳兆業(yè)于2021年11月暴露流動性危機。先是佳兆業(yè)旗下到期的理財產(chǎn)品出現(xiàn)逾期兌付，再是美元債出現(xiàn)到期未償還。
從佳兆業(yè)的債務情況而言，截至2022年12月31日，佳兆業(yè)集團的境內(nèi)有息負債約人民幣506億元，其中人民幣363億元為項目層面負債；境外有息負債約123億美元，其中包括優(yōu)先票據(jù)未償本金約115億美元，永續(xù)資本證券未償本金約2億美元，以及其他有擔保及無擔保債務約6.5億美元。
截至2022年12月31日，佳兆業(yè)就集團合營企業(yè)及聯(lián)營公司的負債提供的財務擔保約為人民幣238億元；對附屬公司、合營企業(yè)及聯(lián)營公司境內(nèi)負債提供的財務擔保約為人民幣210億元。
佳兆業(yè)也對其未來的現(xiàn)金流進行了預測。基于多項假設，包括內(nèi)地房地產(chǎn)行業(yè)從目前低迷的市場環(huán)境中復蘇，使其能夠維持正常業(yè)務運作及在項目層面獲得新融資；僅以集團存量項目為測算依據(jù)，不考慮未來可能獲取的新開發(fā)項目；集團所有可出售資產(chǎn)將順利變現(xiàn)；集團將按照其計劃嚴格控制整體成本；及不考慮其他不可預見的情況下，佳兆業(yè)預計在償還境內(nèi)債務的本金和利息以及其他財務擔保后，在扣除預扣稅前，可用于境外償債的現(xiàn)金預計約為人民幣600億元至人民幣750億元。
佳兆業(yè)方面表示，截至本公告日期，盡管公司與債權(quán)人小組之間尚未就重組條款達成最終協(xié)議，雙方將繼續(xù)進行建設性對話，以在切實可行情況下盡快落實重組方案的條款。本公司將繼續(xù)適時向所有利益相關方提供有關重組進展的重大更新資料。
佳兆業(yè)表示，下一步，集團將繼續(xù)堅守企業(yè)及社會責任，盡最大努力確保物業(yè)交付予購房者。
根據(jù)佳兆業(yè)披露的信息，2023年1-9月，佳兆業(yè)在深圳、廣州、上海、重慶、東莞等地累計交付42個項目，約2.7萬套房源，已超過去年全年總交付量。
