近日多只貨幣基金公告下調基金管理費率和托管費率，原來0.33%的管理費率悉數下調，最低調至0.15%;而托管費率也均有所下調，最低降至0.01%。
隨著這一波下調，貨幣基金的平均管理費率也再次被拉低。記者根據Wind數據統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，截至今年一季末，貨幣基金管理費率超過0.3%的僅有三成。
業(yè)內人士表示，調低貨幣基金費率是出于讓利投資者考慮，在與托管行協(xié)商后，基金公司會把部分貨幣基金的管理費和托管費進行下調。此外，貨幣基金降低費率已經是大勢所趨。
多只貨幣基金降低費率
近日，前海開源發(fā)布公告稱，根據基金法、基金運作管理辦法、基金信息披露辦法等法律法規(guī)以及前海開源現(xiàn)金增利貨幣基金合同有關約定，經與基金托管人協(xié)商，并報中國證監(jiān)會備案，決定對前海開源現(xiàn)金增利貨幣基金的管理費率、托管費率進行調整，并相應修改基金合同和其他法律文件相關內容，修改后的內容于2021年5年10日生效。
修改后，前海開源現(xiàn)金增利貨幣基金的管理費率由0.33%調整為0.25%，基金托管人的托管費由0.1%年費率調整至0.07%年費率。
記者注意到，今年以來，萬家基金、國泰基金、新華基金、中郵基金、廣發(fā)基金等多家基金公司旗下的貨幣基金的管理費率均進行了下調。
以萬家基金為例，公司旗下的萬家貨幣基金和萬家日日薪貨幣基金先后下調的管理費率和托管費年費率。下調幅度一致，管理費年費率均是由0.33%調整為0.15%，托管費年費率也由0.10%調整為0.05%。
也有基金公司對貨幣基金的不同份額進行了不同的調整。比如中郵現(xiàn)金驛站貨幣基金，A份額管理費年費率由0.33%調整為0.3%，托管費年費率由0.19%調整為0.11%;B份額管理費年費率由0.28%調整為0.25%，托管費年費率由0.14%調整為0.06%;C份額管理費年費率由0.23%調整為0.2%，托管費年費率由0.09%調整為0.01%。
華南一位公募市場人士告訴記者：“調整費率一般是出于讓利投資者考慮，在與托管行協(xié)商后，基金公司會把部分貨幣基金的管理費和托管費進行下調。”
上海一家中型公募人士則告訴記者：“貨幣基金費率調整的原因各不相同，出于行業(yè)競爭性考慮，近年來貨幣基金的收益率逐漸走低，如果在收益率上沒有太大差別，更低的費率成本必然會更受投資者青睞。此外，貨幣基金除了部分接入支付寶的產品會有大量的散戶外，主要資金來源是機構資金，因此客戶的需求也是一些貨幣基金考慮的因素。” 上述人士表示。
降低費率是大勢所趨
記者注意到，貨幣基金降低費率已經是普遍做法。根據Wind數據統(tǒng)計，目前存續(xù)的貨幣基金共有331只，其中管理費率最低的已經低至0.14%，而管理費率超過0.3%的僅有三成。
記者進一步統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，截至今年一季度末，規(guī)模超過千億的貨幣基金(份額合并計算)共有26只，僅博時現(xiàn)金收益貨幣、平安日增利貨幣、景順長城景益貨幣、華寶添益和廣發(fā)天天利貨幣5只管理費率超過0.3%。這些基金的平均管理費率為0.257%，平均托管費率為0.062%。
除了千億以上規(guī)模的貨幣基金，記者還統(tǒng)計了500~1000億元、100~500億元以及百億規(guī)模以下的貨幣基金的平均管理費率和托管費率。截至今年一季度末，500~1000億元規(guī)模的貨幣基金平均管理費率為0.254%，平均托管費率為0.063%;而100億元~500億元規(guī)模的貨幣基金平均管理費率為0.242%，平均托管費率為0.069%;百億元規(guī)模以下的貨幣基金平均管理費率為0.248%，平均托管費率為0.071%。
伴隨著貨幣基金管理費率下調的，是貨幣基金的收益率也在逐步走低。余額寶剛推出之際，貨幣基金的收益率動輒6%，近年來貨幣基金收益率降低，2020年年中，貨幣基金的7日年化收益率一度跌破1.5%。不過，今年以來貨幣基金也有所回暖，據記者統(tǒng)計，目前331只貨幣基金的平均7日年化收益率為2.98%。
天相投顧高級基金研究員楊佳星表示，貨幣基金降費是好事，或者說公募基金整體降費也是大趨勢，對投資者而言降低了投資成本，也有利于公募基金進一步做大規(guī)模。相較于美國市場，國內公募基金整體費率水平是較高的。
此外，上述上海公募人士表示，目前貨幣基金并不是發(fā)展重點，但是對于有些公司來說，這部分產品的收入也是公司收益的一部分來源，降低成本或能吸引更多資金參與。
他還表示，雖然從表面看，貨幣基金降低費率會對基金公司的收入產生影響。但是一只基金費率的調整是基金公司深入考慮的結果。如果在降低費率后能促使產品的規(guī)模擴大，那實際上可以產生提高產品競爭力的效果。
(記者 韓理)
