養老問題看似很遠，但又在眼前。

當90后逐漸“奔三”，養老成為話題的同時，“FIRE生活”亦開始流行。所謂的“FIRE生活”，即“經濟獨立，提前退休”，主張降低欲望、極簡生活、合理理財，盡早賺到生活費后提前退休，追求心中所想。

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不過，理想很“豐滿”，現實卻很“骨感”。上投摩根基金聯合螞蟻理財智庫共同發起的《2022當代青年養老規劃大調查》顯示，雖然90.3%的受訪青年認為養老要未雨綢繆，但僅有16.6%的人已經配置相關資產。

這屆年輕人可以如何養老，又有哪些養老理財產品能選擇，進入養老市場如何避坑？

養老金不足月薪一半？?專屬商業養老保險可支援

90后楊欣大概5年前移居廣州，幾份工作輾轉后最終穩定下來，新崗位稅前收入不足萬元，但她仍省吃儉用，每月存下幾千元。“我的夢想就是多存點錢，爭取40多歲退休，到時候回老家農村種點菜，養點雞，每個月有2000塊錢收入就可以了。”楊欣對貝殼財經記者說道。

盡管憧憬很美好，但她也有擔憂：“萬一得了大病怎么辦？買保險也是一筆不小的費用，當務之急還得多存點錢。”

楊欣代表了一部分年輕人：他們身居大城市，收入平平卻竭盡所能為養老存錢，對老年生活質量并沒有太高要求，但依然需要存一筆不小數額的費用以支撐退休生活。

根據官方數據，2021年社保養老金的平均替代率僅有43.6%，也就是說，不少人退休后領的養老金還不到原來月薪的一半。世界銀行建議，養老金替代率在70%~80%才能基本維持原有的生活水平。

顯然，保證有質量的晚年生活，僅靠基本養老保險并不夠，還需補充更多養老金來源。

貝殼財經記者注意到，目前市場上不少養老產品瞄準年輕人。銀行理財子公司、保險公司、公募基金等機構旗下均有以養老為目標的理財產品。

目前，保險公司旗下設有專屬商業養老保險，這類產品繳費方式靈活，參保門檻低，適合沒有太多閑散資金的年輕人。另外，這類產品還設置了進取型、穩健型兩種收益模式供選。

貝殼財經記者看到，人保壽險、中國人壽、太平人壽等試點險企均可以買到這類產品。截至今年7月末，專屬商業養老保險累計投保件數近21萬件，累計保費達23.5億元，其中，有約15%的保單來源于新經濟、新業態從業人員和靈活就業人員。

以太平人壽的“太平歲歲金生專屬商業養老保險”為例，一位29歲女性用戶每月投保1000元至進取賬戶，投保20年，從60歲起預計每月約領3307元，領至終身。

根據首批6家試點公司披露的專屬商業養老保險首期結算利率來看，穩健型賬戶2021年年化結算利率均在4%-6%之間，進取型賬戶結算利率在5%-6.1%之間。

北京聯合大學管理學院金融系教師楊澤云此前對記者表示，專屬商業養老保險必須到60歲之后才可領取（極特殊情況如重疾等可提前領取），這與我國目前法定退休年齡相銜接，更能專款專用。

“花式”養老產品：理財可1元起投，個人養老金制度上線

一年時間，養老理財也成為一種主流選擇。

養老理財主要由理財子公司發行，2021年9月15日啟動試點，僅1年累計認購金額已超900億元。貝殼財經記者了解到，這類產品以固收和混合類產品為主，大多數產品的業績比較基準為5.8%~8%，主要期限為5年。

與普通理財產品相比，養老理財費率低，更普惠。值得一提的是，養老理財1元即可起投，對年輕人來說比較友好，產品運行期限較長，也便于“月光”的年輕人強制儲蓄。

此外，養老目標基金逐漸走向臺前。截至今年8月31日，養老目標基金的產品數量已經達到183只，規模突破千億元。養老目標基金往往可以分為目標日期基金及目標風險基金，前者主要根據投資者的退休“目標日期”而建立，它會隨著投資者年齡提升而降低權益類資產的配置比例，使得投資組合風險與投資者可承受風險相匹配。

目標風險基金則是以風險等級劃分，根據風險水平不同可劃分為“保守型”“穩健型”“激進型”等類別，可以為投資者提供相對穩定風險水平的基金。

從長期收益來看，目標日期基金表現更出色。Wind數據顯示，截至9月28日收盤，40只數據可查的目標日期基金近3年回報的平均值是26.56%，31只數據可查的目標風險基金近3年回報的平均值則為18.86%。

面對這兩類不同的養老目標基金，年輕人該怎么選？業內人士建議，如果個人對養老理財有非常明確的目標，也很了解自己能夠承擔的風險程度，可以嘗試選擇目標風險基金。如果不太能確定自己當前及未來的風險偏好，對投資也一知半解，只想提前退休，那么目標日期型基金會是比較好的選擇。

養老產品選擇也在“上新”。今年4月份，我國發布個人養老金制度。9月26日，國常會明確，對繳費者按每年12000元的限額予以稅前扣除，投資收益暫不征稅，領取收入實際稅負由7.5%降為3%。對于年輕人來說，繳納個人養老金不僅讓老年生活多了一個經濟來源，還能少繳個稅，可謂雙重利好。

不過，目前個人養老金還未落地，什么樣的產品可以納入其中值得期待。

養老理財也要避坑，權益投資比重不宜太高

目前，適合年輕人購買投資的養老理財產品花樣多，門檻也不高，且產品多提倡長期投資，專款專用。盡管如此，這畢竟是一份長期投資，仍有一些問題需要注意。

武漢科技大學金融證券研究所所長董登新對貝殼財經記者表示，養老理財應該更注重安全性與流動性，權益類投資比重不應太高，否則整體風險就高了。

經濟學者逄錦華則對記者表示，年輕人進行養老理財需要考量風險與收益的均衡。首先，要避免沖動投資。普通大眾沒有太多的經濟知識和商業分析能力，所以對于投資資產的價值判斷和投資標的的價格判斷容易產生歧義。

其次，要避免單方面追求高收益、高回報。逄錦華稱，當前資本市場魚龍混雜，為了更好地吸引客戶，各種財富管理項目和家族辦公室項目投資都開出了比較高的回報率，然而，高收益意味著高風險，尤其是非正規的私人機構和一些違法金融組織線下洗錢，通過公眾的投資款將違法所得洗白，這其實變相參與了金融體系的違法犯罪，所以，相關投資不會獲得法律保護，也很難追償。

逄錦華建議，如果年輕人成立了小家庭，應該將養老理財融入家庭理財的一攬子計劃中，如規劃了退休時間，就要進一步建立自己的退休基金，明確未來時間劃分和收益具體細項。并且，對于家里的小孩和老人要購買重疾險和醫療險等產品進行風險對沖，降低突發意外帶來的大額資金流出等。

新京報貝殼財經記者 潘亦純