紅星資本局5月15日消息，“4月12日至5月12日，只有2天是正收益。”近期，百億級(jí)基金經(jīng)理歸凱管理的嘉實(shí)新興產(chǎn)業(yè)股票(000751.OF)的業(yè)績(jī)“飄綠”，引發(fā)基民熱議。
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據(jù)天天基金網(wǎng)顯示，在上述時(shí)間段內(nèi)，嘉實(shí)新興產(chǎn)業(yè)股票只有4月12日和4月27日的是正收益，分別為0.92%、1.80%。
嘉實(shí)新興產(chǎn)業(yè)股票 (000751.OF)，基金管理人為嘉實(shí)基金。該基金產(chǎn)品成立日期為2014年9月17日，屬于股票型基金。2018年12月4日，歸凱正式接手嘉實(shí)新興產(chǎn)業(yè)股票基金管理。
風(fēng)格穩(wěn)定
歸凱是嘉實(shí)基金的明星基金經(jīng)理。他以“高質(zhì)量成長(zhǎng)”為核心投資策略，“發(fā)掘成長(zhǎng)企業(yè)并耐心持有”是歸凱的投資信條。
紅星資本局注意到，2019年以來(lái)，歸凱因踩中科技、消費(fèi)、醫(yī)藥三大行業(yè)而博出高收益、高規(guī)模。但自2021年三大行業(yè)迎來(lái)調(diào)整之際，歸凱執(zhí)掌的基金業(yè)績(jī)受到影響。嘉實(shí)新興產(chǎn)業(yè)股票就是其中之一。
據(jù)天天基金網(wǎng)顯示，截至今年一季度末，嘉實(shí)新興產(chǎn)業(yè)股票的資產(chǎn)規(guī)模為85.92億元。而該基金資產(chǎn)規(guī)模最高點(diǎn)是在2020年12月31日，達(dá)到147.03億元。拉長(zhǎng)時(shí)間看，這只基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)并不差，成立來(lái)的累計(jì)凈值為276.00%。
歸凱在嘉實(shí)新興產(chǎn)業(yè)股票今年一季報(bào)中表示，本基金一季度進(jìn)一步加大了以軟件計(jì)算機(jī)為代表的科技板塊的配置。總體上看，本基金仍然聚焦符合長(zhǎng)期中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)方向上的優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)企業(yè)。截至一季度末，本基金的行業(yè)配置依次為科技、制造、醫(yī)藥和消費(fèi)。
從資產(chǎn)組合情況看，投資股票占基金總資產(chǎn)比例的93.44%，固定收益投資占5.11%。十大重倉(cāng)股為，廣聯(lián)達(dá)(002410.SZ)、華測(cè)檢測(cè)(300012.SZ)、中科創(chuàng)達(dá)(300496.SZ)、邁瑞醫(yī)療(300760.SZ)、安井食品(603345.SH)、東阿阿膠(000423.SZ)等，前十持倉(cāng)占基金資產(chǎn)凈值比例為51.37%。
值得注意的是，報(bào)告期末，前十名股票中存在流通受限情況。其中，ST泛微因重大事項(xiàng)停牌，中科創(chuàng)達(dá)因非公開發(fā)行鎖定。
歸凱指出，前幾年有明顯超額收益的電力設(shè)備和新能源，以及對(duì)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇預(yù)期依賴度高的消費(fèi)者服務(wù)、房地產(chǎn)、零售等，一季度表現(xiàn)相對(duì)落后。
仍有壓力
紅星資本局查閱該基金2022年年報(bào)和2023年一季報(bào)發(fā)現(xiàn)，歸凱的投資風(fēng)格沒(méi)有發(fā)生變化，也未出現(xiàn)重倉(cāng)股大“換血”的現(xiàn)象。嘉實(shí)新興產(chǎn)業(yè)股票2022年年報(bào)顯示，全年來(lái)看，本基金持倉(cāng)結(jié)構(gòu)和去年類似，總體相對(duì)均衡，權(quán)重依次為科技、先進(jìn)制造、醫(yī)藥健康和大消費(fèi)。
因此，業(yè)內(nèi)也有另一種聲音認(rèn)為，“這說(shuō)明基金經(jīng)理堅(jiān)守風(fēng)格，沒(méi)有拿著基民的錢去跟風(fēng)追熱點(diǎn)。”
不過(guò)，從嘉實(shí)新興產(chǎn)業(yè)股票近一個(gè)月的累計(jì)凈值走勢(shì)數(shù)據(jù)看，或許其重倉(cāng)板塊在二級(jí)市場(chǎng)上的頹勢(shì)還在延續(xù)。據(jù)天天基金網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，4月12日，嘉實(shí)新興產(chǎn)業(yè)股票累計(jì)凈值為4.2810，5月12日下降至3.7600。
成都商報(bào)－紅星新聞?dòng)浾?俞瑤 盧月佳
