行情不佳時(shí)，基金公司自購產(chǎn)品的這種做法，銀行理財(cái)公司近期也開始效仿，且手筆更大。從今年3月下旬光大理財(cái)打響理財(cái)公司“自購第一槍”以來，兩周內(nèi)，已有4家理財(cái)公司宣布自掏腰包購買旗下產(chǎn)品，預(yù)計(jì)總額約18.5億元。
最近一家公布的是招銀理財(cái)。該公司4月2日稱，公司將投入自有資金5億元用于認(rèn)購/申購其旗下理財(cái)產(chǎn)品。截至3月25日，該公司高級(jí)管理層、各部門負(fù)責(zé)人自持公司理財(cái)產(chǎn)品合計(jì)金額已超過其去年薪酬總額。
綜合多家理財(cái)公司公告及業(yè)內(nèi)人士分析，理財(cái)公司自購產(chǎn)品的背景是近期股債雙殺，理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)大面積凈值回撤，自購產(chǎn)品的目的是增強(qiáng)投資者信心，也為了產(chǎn)品最終收益。
兩周內(nèi)已有4家理財(cái)公司宣布自掏腰包購買產(chǎn)品
4月2日，招銀理財(cái)在官方公眾號(hào)發(fā)了一條漫畫長圖，內(nèi)容顯示“堅(jiān)信國家經(jīng)濟(jì)長期向好，我們將投入自有資金約5億元，用于認(rèn)購/申購我司旗下理財(cái)產(chǎn)品。以上自持理財(cái)產(chǎn)品覆蓋日開滾動(dòng)、豐和、青葵、金鼎、FOF及權(quán)益類等各大系列產(chǎn)品，其中R3及以上產(chǎn)品占比超過70%。”
長圖還顯示，截至今年3月25日，招銀理財(cái)高級(jí)管理層、各部門負(fù)責(zé)人自持公司理財(cái)產(chǎn)品合計(jì)金額已超過其去年薪酬總額。
此前在3月23日至3月26日，光大理財(cái)、南銀理財(cái)、中郵理財(cái)相繼發(fā)布公告稱，分別運(yùn)用約2億元、5億元、6.5億元自有資金投資公司旗下理財(cái)產(chǎn)品。至此，4家公司自購總額將達(dá)約18.5億元。
與基金自購相比，銀行理財(cái)公司們手筆更大。對(duì)比近期基金公司公告，如3月16日睿遠(yuǎn)基金宣布將使用自有資金再次申購旗下基金不低于1.5億元；3月17日，易方達(dá)基金宣布近日運(yùn)用固有資金2億元投資旗下權(quán)益類基金及FOF基金；交銀施羅德基金、天弘基金也宣布分別以5000萬元、1億元固有資金申購旗下公募產(chǎn)品。
自購目的是提振市場信心，同時(shí)通過降低產(chǎn)品費(fèi)率等方式安撫投資者
對(duì)于近期大面積凈值回撤，普益標(biāo)準(zhǔn)研究員崔盛悅表示，主因是近期股市債市大幅調(diào)整。公開信息顯示，在地緣沖突、美聯(lián)儲(chǔ)加息等影響下，2月下旬以來，A股持續(xù)下跌，一度失守3100點(diǎn)，在3月16日金融委釋放積極信號(hào)后有所反彈，不過整個(gè)3月滬指跌幅仍達(dá)6.07％，創(chuàng)業(yè)板指下跌7.7％。
新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者4月2日從銀保監(jiān)會(huì)指定的理財(cái)產(chǎn)品信息查詢網(wǎng)站“中國理財(cái)網(wǎng)”搜索獲悉，目前登記主體為理財(cái)子公司的存續(xù)理財(cái)產(chǎn)品有約8400只，披露了凈值的產(chǎn)品中仍有約1200只凈值低于1，占比14.3%。破凈產(chǎn)品中，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)以三級(jí)（中等）以上居多，投資類型多為混合類，包括了債券或股票等資產(chǎn)。
對(duì)于自購，多家理財(cái)公司提到是為了“提振信心”。如中郵理財(cái)在公告中稱，自掏腰包是因?yàn)椤盎趯?duì)我國資本市場長期健康穩(wěn)定發(fā)展的信心”；光大理財(cái)董事長張旭陽在2021年度業(yè)績會(huì)上回應(yīng)自購的決定稱，一是對(duì)中國金融市場的信心，二是對(duì)光大理財(cái)投研能力的信心，三是傳遞信心，希望投資者在理財(cái)產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型之后，能夠容忍短期的波動(dòng)，從而獲得更長期的投資回報(bào)。
崔盛悅表示，當(dāng)前市場已企穩(wěn)回升，理財(cái)產(chǎn)品凈值情況會(huì)有一定程度的恢復(fù)，后續(xù)其他理財(cái)子公司不排除繼續(xù)跟進(jìn)的可能。
除自購?fù)猓y行理財(cái)公司近期還通過調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、降低產(chǎn)品費(fèi)率、加大投資者教育等途徑來安撫投資者。例如信銀理財(cái)2月下旬公告稱，決定對(duì)信銀理財(cái)全盈象固收穩(wěn)健年開8號(hào)理財(cái)產(chǎn)品固定管理費(fèi)、銷售服務(wù)費(fèi)、托管費(fèi)給予階段性優(yōu)惠；招商銀行常務(wù)副行長王良在業(yè)績會(huì)上表示，招銀理財(cái)正在研究措施，結(jié)合銀行客戶低風(fēng)險(xiǎn)的配置，加大債券等固收類產(chǎn)品投入；對(duì)權(quán)益類產(chǎn)品的配置，加大投研能力，延長理財(cái)產(chǎn)品封閉期等。
多家理財(cái)公司管理規(guī)模破萬億，最賺錢的還是招銀理財(cái)
從近期銀行陸續(xù)披露的2021年財(cái)報(bào)看，目前理財(cái)公司已普遍接過了銀行母體運(yùn)營理財(cái)產(chǎn)品的重任。
例如截至2021年末，工行理財(cái)產(chǎn)品余額為2.59萬億元，工銀理財(cái)余額為2.02萬億元，比上年末增加9517.31億元，占全行理財(cái)規(guī)模比為77.99%；農(nóng)行2.07萬億理財(cái)余額中，農(nóng)銀理財(cái)有1.82萬元，占比87.9%；光大銀行并表口徑非保本理財(cái)產(chǎn)品余額1.07萬億元，和光大理財(cái)管理資產(chǎn)的總規(guī)模相同。
還有其他多家理財(cái)公司去年末管理的理財(cái)產(chǎn)品余額超過萬億元。如招銀理財(cái)管理產(chǎn)品余額2.78萬億元、建信理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模2.19萬億元、中銀理財(cái)受托管理規(guī)模突破1.71萬億元。
在盈利能力方面，目前有可比數(shù)據(jù)的14家理財(cái)公司中，最賺錢的仍是招銀理財(cái)。2021年，招銀理財(cái)凈利潤達(dá)32.03億元；去年凈利潤超過20萬億的還有興銀理財(cái)、中銀理財(cái)、建信理財(cái)。宣布自購的理財(cái)公司中，光大理財(cái)去年實(shí)現(xiàn)凈利潤15.86億元，中郵理財(cái)去年實(shí)現(xiàn)凈利潤12.25億元，南銀理財(cái)母體南京銀行尚未披露2021年財(cái)報(bào)。
新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者?程維妙
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