今年以來，ETF規(guī)模不斷創(chuàng)新高。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至5月24日，年內(nèi)ETF資金凈流入量近680億元，總規(guī)模達(dá)1.69萬億元。
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受訪業(yè)內(nèi)人士表示，ETF關(guān)聯(lián)著券商財(cái)富管理、做市、兩融、衍生品等多項(xiàng)業(yè)務(wù)，逐漸成為部分券商差異化業(yè)務(wù)發(fā)展方向。
注重差異化發(fā)展
今年以來，發(fā)行了37只新ETF，總量達(dá)到790只。年內(nèi)ETF份額增加1975.78億份，較年初增長13.66%，達(dá)到1.64萬億份；年內(nèi)資金凈流入679.42億元，較年初增長4.19%，ETF總規(guī)模達(dá)1.69萬億元。
平安證券相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“雖然去年權(quán)益市場(chǎng)整體走弱，但在資金流入加持下，以權(quán)益型產(chǎn)品為主的ETF規(guī)模不減反增，規(guī)模的增長客觀說明了ETF產(chǎn)品定位符合投資者的真實(shí)需求，具備較高的價(jià)值。”
“相比于主動(dòng)偏股型基金產(chǎn)品，ETF交易屬性更強(qiáng)，投資策略更加豐富，ETF標(biāo)的股票以及指數(shù)衍生品共同構(gòu)成ETF投資交易生態(tài)，可以有效串聯(lián)券商財(cái)富管理業(yè)務(wù)和機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)。”華泰證券投顧發(fā)展部相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，ETF作為券商的差異化業(yè)務(wù)，一方面為券商財(cái)富管理提供了高效的資產(chǎn)配置工具，另一方面帶動(dòng)做市、托管、兩融、衍生品等一系列機(jī)構(gòu)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，創(chuàng)收更加多元化。
“財(cái)富管理對(duì)于券商的股票客戶，其實(shí)是一個(gè)降風(fēng)險(xiǎn)的過程，ETF在這個(gè)過程中發(fā)揮非常重要的作用。ETF可謂是券商為用戶提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)的有效手段，也符合為用戶提供‘省心、省時(shí)又省錢’的產(chǎn)品和服務(wù)理念。”上述平安證券相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，與主動(dòng)管理型基金相比，ETF透明清晰，不存在風(fēng)格漂移，漲跌的歸因十分明確，投顧在進(jìn)行財(cái)富管理服務(wù)時(shí)的難度也大大降低。
此外，ETF的發(fā)展也為券商做市業(yè)務(wù)打開了空間。深交所發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至今年4月末，深交所基金市場(chǎng)共有流動(dòng)性服務(wù)商22家，為296只ETF產(chǎn)品提供流動(dòng)性服務(wù)，占全部301只ETF的98.34%，覆蓋股票ETF(單市場(chǎng)、跨市場(chǎng)、跨境)、債券ETF、商品ETF、貨幣ETF等各種類型。
在券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)方面，ETF業(yè)務(wù)成為大型券商以及中小型券商差異化發(fā)展的發(fā)力方向。深交所數(shù)據(jù)顯示，截至今年4月末，券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)ETF當(dāng)年累計(jì)成交額市場(chǎng)占比前十名中有華泰證券、中信證券、國泰君安、華寶證券等券商；而在券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)ETF交易賬戶數(shù)量排名前十中，華泰證券、東方財(cái)富、平安證券等榜上有名。
券商加大ETF投教宣傳
隨著ETF市場(chǎng)快速發(fā)展和規(guī)模不斷擴(kuò)大，相關(guān)產(chǎn)品覆蓋的行業(yè)和賽道日趨豐富。近年來，券商也愈發(fā)重視ETF業(yè)務(wù)的發(fā)展，紛紛采取多種方式加大ETF投教宣傳、系統(tǒng)設(shè)計(jì)和相關(guān)投顧人員的培訓(xùn)。
華泰證券投顧發(fā)展部相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人表示，針對(duì)ETF產(chǎn)品特點(diǎn)，華泰證券通過直播、短視頻、圖文、專題活動(dòng)等形式持續(xù)開展相關(guān)配置理念宣導(dǎo)和投教活動(dòng)；投顧隊(duì)伍培養(yǎng)方面，持續(xù)開展ETF專題系列培訓(xùn)，提升投資顧問配置專業(yè)能力，更好地為客戶提供ETF配置服務(wù)。
包括平安證券在內(nèi)的多家券商則在證券App端設(shè)立了ETF專區(qū)。“2022年，平安證券對(duì)ETF專區(qū)進(jìn)行了重點(diǎn)優(yōu)化，除了滿足看行情的需求外，圍繞客戶財(cái)商養(yǎng)成、選基擇時(shí)、洞察市場(chǎng)的需求，還增加了投教課程、各類工具、ETF市場(chǎng)解讀、投顧服務(wù)等模塊。”上述平安證券相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。
ETF實(shí)盤大賽也成為券商發(fā)展ETF業(yè)務(wù)的方式。招商證券、國信證券、平安證券、華寶證券等多家券商舉辦了ETF實(shí)盤大賽。上述平安證券負(fù)責(zé)人表示：“2022年底，平安證券舉辦了首屆ETF實(shí)盤大賽。核心原因是希望通過大賽吸引客戶對(duì)于ETF品種的關(guān)注，形成投資ETF是有機(jī)會(huì)能夠獲取不錯(cuò)收益的認(rèn)知，同時(shí)也構(gòu)建一個(gè)中心化的大場(chǎng)景，讓機(jī)構(gòu)、投顧在這個(gè)大賽場(chǎng)景中直接對(duì)投資者進(jìn)行服務(wù)，提升投資ETF的能力。”
展望未來，上述華泰證券投顧發(fā)展部相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人認(rèn)為，近年來，隨著ETF品類逐漸豐富和投資者教育全面開展，投顧為客戶配置的標(biāo)的范圍越來越廣，全市場(chǎng)對(duì)ETF產(chǎn)品的認(rèn)知度不斷強(qiáng)化。ETF期權(quán)等指數(shù)衍生品的推出使得ETF生態(tài)日趨完善，有利于豐富資產(chǎn)配置策略，提升風(fēng)險(xiǎn)管理能力，從而吸引更多的投資者參與。同時(shí)，全面注冊(cè)制下，上市公司數(shù)量增多，指數(shù)投資將迎來更好的發(fā)展機(jī)遇。
(責(zé)任編輯：王擎宇)
